VERHAALLIJN: Valerie is een dertienjarig weesmeisje die bij haar grootmoeder Elsa moet opgroeien in een groot landhuis. Elsa is een oudere vrouw die kil en extreem religieus is. De ouders van Valerie zijn gehuld in mysterie, als erfenis van haar moeder heeft ze bungelende oorbellen met ingebedde parels ontvangen. Deze oorbellen trekken de aandacht van een donker personage dat een fretmasker draagt. Hij stuurt zijn jonge assistent om Valerie's oorbellen te ontvreemden, maar de jongen is verliefd op Valerie en geeft de oorbellen terug terwijl Valerie in bad gaat. Valerie hoort later de jongen ruzie maken met zijn meester, die hem wil straffen voor zijn gebaar, en ontdekt dat de mysterieuze man door zijn knecht "Constable" wordt genoemd. Op dat moment heeft Valerie haar eerste menstruatie periode. De volgende dag ontbijt Valerie met haar oma, nadat ze heeft onthuld dat ze haar eerste menstruatie heeft gehad, vraagt ze haar om meer informatie over haar oorbellen. Haar oma verteld haar over het verleden van haar moeder: de oorbellen waren van haar tot de dag dat ze het klooster binnenging om non te worden en waar ze de toekomstige vader van Valerie, een bisschop, ontmoette. Voordien behoorden ze toe aan de vorige eigenaar van hun huis, de Constable. Hun gesprek wordt onderbroken door de komst van zwervende acteurs in de stad, ter gelegenheid van de bruiloft van Hedvika, een vriendin van Valerie die op het punt staat te trouwen met een rijke landeigenaar die veel ouder is dan zij. In de menigte ziet Valerie Constable die haar oorbellen had gestolen. Zelfs de grootmoeder lijkt hem te herkennen. Na het ontbijt ontvangt Valerie een mysterieuze brief. De afzender ondertekent zichzelf Orlík en is de jonge dienaar van de Constable die de oorbellen had gestolen en deze vervolgens teruggaf. Orlík legt haar in de brief uit dat de Constable zijn oom is en een gevaarlijk man is: hij heeft zijn ouders vermoord en nu wil hij om een of andere reden de oorbellen van Valerie in bezit krijgen. Hij vraagt ook om hem te ontmoeten na de preek voor de maagden, die zal worden gegeven door het hoofd van de zendelingen die net in de stad zijn aangekomen. Tijdens de preek realiseert Valerie zich dat de priester niemand minder is dan de Constable zelf. Wanneer Valerie de kerk verlaat, is er geen spoor van Orlík, die uiteindelijk bewusteloos en vastgebonden is aan de fontein op het centrale plein. Daarna ontmoet Valerie nog eens de Constable, die haar met een list naar een huis leidt waar ze haar grootmoeder kan bespioneren die de liefde van haar ex-minnaar, de missionaris Gracián, probeert te herwinnen. Ondertussen weet Orlík haar te bereiken en onthult dat de Constable verliefd is op haar. Als de avond valt, bespioneren Valerie en Orlík de Constable die Elsa, Valerie's grootmoeder, bezoekt. Elsa herkent hem als Richard, haar eerste minnaar. Richard is een vampier die zichzelf jong houdt met zwarte magie, en Elsa wil graag zijn geheim weten en koste wat kost haar jeugd terugkrijgen. Richard verklaart dat hij klaar is om haar jeugd en schoonheid te herstellen als ze hem maar de erfenis van Valerie bezorgt. Elsa stemt er mee in om de erfenis (oorbellen) van haar kleindochter te stelen. Orlík heeft nog tijd om Valerie een parel te geven en zegt dat deze haar zal beschermen tegen dreigende gevaren. De volgende dag doet Elsa alsof er niets is gebeurd en nodigt de priester Gracián uit voor een lunch, waarvan Valerie al weet dat hij de minnaar van haar grootmoeder toen ze 17 was. Tijdens de lunch wil Gracián indruk maken op Valerie door haar verschillende anekdotes te vertellen, waaronder enkele over de bisschop, de vader van Valerie, en hoe hij naast haar nog een zoon had die Orlík heette. Het lijkt er dus op dat Orlík eigenlijk de halfbroer van Valerie is. Valerie trekt zich terug in haar kamer, geschokt door het nieuws. Gracián gaat haar achterna en probeert haar te verkrachten, maar Valerie weet een beroep te doen op de kracht van de parel die Orlík haar heeft gegeven en ontsnapt aan het gevaar. Ondertussen begint Richard het ritueel met Elsa om haar in een vampier te veranderen, waardoor ze vers bloed moet drinken. Het ritueel vindt plaats tijdens de huwelijksnacht van Hedvika, de vriendin van Valerie. De twee vampiers verstoppen zich in de bruidskamer om het bloed te zuigen van de nietsvermoedende nieuwbakken echtgenoten die hun bruiloft consumeren. Valerie vluchtte na wat haar is overkomen en gaat op zoek naar Orlík en ziet hem uiteindelijk vastgebonden en half verdronken in een waterval. Nadat ze hem los maakt, keren ze terug naar het huis van Valerie waar ze Gracián opgehangen vinden aan het raam van Valerie. De twee dragen het lichaam naar de ondergrondse crypte, maar vinden een kist met het koude lichaam van Elsa, die haar transformatie tot vampier voltooit. Als ze weer naar boven gaan, vinden ze een mooie vrouw die beweert ook Elsa te noemen en de nicht te zijn van, Valerie. Verder verteld ze dat haar grootmoeder plots is vertrokken. Het is duidelijk dat nicht en grootmoeder dezelfde persoon zijn en in een vampier is veranderd. Elsa probeert Valerie te bijten, houdt haar in bedwang en terwijl ze slaapt steelt ze oorbellen. Elsa zet Valerie gevangen, die vervolgens observeert dat Elsa seks heeft met een man en hem vervolgens vermoordt, en vervolgens probeert Elsa Orlík te verleiden, die in plaats daarvan de oorbellen weer steelt. Orlok bevrijdt Valerie, brengt haar oorbellen terug en bekent haar liefde. Valerie verwerpt hem door te onthullen dat zij zus en broer zijn van elkaar omdat ze beide kinderen van de bisschop zijn. Hij probeert haar uit te leggen dat hij niet de zoon van de bisschop is, maar van de constable, maar Valerie vlucht en tegen de wil van Orlok haast zich naar Richard, die stervende is omdat hij verzwakt is na het transformeren van Elsa. Valerie gaat naar de stadsmarkt, steelt er een kip om het bloed te geven aan Richard, die net aan Elsa heeft onthuld dat hij eigenlijk de bisschop is, en Valerie's vader, en dat de sleutel tot hun overleving in Valerie's bloed ligt. Richard lijkt zijn menselijkheid te herwinnen als de dood nadert, maar zodra Valerie hem geneest, keert hij terug naar het kwaad. Richard gaat Orl's hart in Valerie's borst stoppen om haar onsterfelijk te maken, maar Elsa wil dat hart zodat ze voor altijd jong kan blijven. Valerie, die doet alsof ze bewusteloos is in de crypte en hoort alles. Ondertussen wordt Gracion, die niet echt dood bleek te zijn wakker. Valerie vindt een afscheidsbrief van Orlak. Valerie ontmoet dan Hedvika, die nog niet is hersteld van Elsa's beet en zich niet kan aanpassen naar het leven van een getrouwde vrouw. De twee meisjes trekken zich terug naar Hedvika's kamer en verlaten elkaar in elkaars armen. Na een avondje uit met Valerie is Hedvika genezen. Valerie wordt gevonden door Gracion, die haar wil aanklagen als een verleidelijke heks en beveelt om haar gevangen te nemen en te verbranden op de brandstapel, maar Valerie slikt een magische oorbel in en komt ongeschonden uit de vlammen, en keert terug naar huis. De crypte van Galeries huis, die nu is veranderd in een echt bacchanaal, Valerie verleidt Richard er toe om een magische oorbel te slikken, Richard transformeert in fret. De fret wordt opgejaagd en gedood. Alles lijkt weer normaal, maar Elsa, die terug is in haar oorspronkelijke vorm van grootmoeder lijkt niets meer te herinneren en wordt ziek. Op haar sterfbed onthult ze aan Valerie dat haar moeder... D.D. voor Libertina Movie.